رؤى
ما هو دليل EBITDA لشركتك الناشئة؟
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تُعرف باسم EBITDA. حتى نطق هذه الكلمات قد يكون محبطاً. يمكن لفهم شامل لـ EBITDA أن يساعد في التخطيط الاستراتيجي واتخاذ قرارات مستنيرة. سيسهل عليك فهم وضعك المالي ومشاركته مع الأشخاص المسؤولين عن مستقبل شركتك الناشئة.
سنقوم بإرشادك من خلال الجوانب المختلفة لحساب EBITDA أدناه، سواء كنت تشعر بالفعل بالضياع أو كنت تبحث فقط عن حل لجعل الأمر أسهل.
سنتناول كل ما تحتاج إلى معرفته عن EBITDA أدناه، بما في ذلك استخداماته في صناعة الشركات الناشئة وقيوده.
ما هو EBITDA؟
EBITDA هو صيغة مالية تُستخدم لتقييم ربحية وإمكانات الربح لشركة. تشير هذه المؤشر المالي إلى طريقة للنظر في نجاح الشركة المالي دون الانغماس في تعقيدات إجراءات المحاسبة وخيارات التمويل وقوانين الضرائب.
طرق حساب EBITDA
يمكن حساب EBITDA بطريقتين:
عن طريق زيادة الربح التشغيلي (EBIT) بالتكاليف الخاصة بالاستهلاك والإطفاء؛ أو بزيادة الربح الصافي بالفوائد والضرائب وتكاليف الاستهلاك والإطفاء.
يجب أن تفهم معنى كل عنصر من عناصر هذه الحسابات لتطبيق EBITDA.
الأرباح
عادةً ما تكون أرباحك الصافية كما تظهر في تقرير HMRC الخاص بك.
المبلغ الإجمالي من المال الذي كسبته من المبيعات ناقص ما أخذته كنفقة تشغيل مسموح بها هو ربحك الصافي.
قبل
"B" هو اختصار لـ "قبل".
عند تضمينها في حساب ربحك الصافي، ينبغي أن تؤدي العناصر التالية إلى تغيير ميزان أصولك وربحك الصافي لصالحك.
الفوائد
تحدد فوائد الشركة من خلال هيكلها المالي، بما في ذلك المبلغ المقترض وسعر الفائدة. لذلك نلغي هذا العنصر.
الضرائب: نظرًا لأن موقع الشركة له تأثير كبير على الضرائب، فإنه لا يتم تضمين الضرائب أيضًا في أرقام EBITDA.
الاستهلاك والإطفاء
هذان نوعان من التكاليف الثابتة التي لا تتغير بمرور الوقت أو استجابة لعدد العملاء أو "الوحدات" المباعة، لذا جمعناها.
أهمية EBITDA للشركات الناشئة
يساعد EBITDA في تعزيز رؤية شركتك الناشئة للمستثمرين وأصحاب المصلحة. يوفر لك EBITDA الفرصة لإظهار شركتك القابلة للحياة تمامًا، حتى في مواجهة الصعوبات المالية والتحديات الأخرى.
يوفر وجهة نظر عن نشاطك التشغيلي التي تكون مُصَفَّاة بعض الشيء وخالية من التشوهات الناجمة عن مختلف أساليب المحاسبة والتمويل.
إليك أسباب اهتمام شركتك الناشئة بـ EBITDA:
تقييم الربحية التشغيلية: من خلال استبعاد عناصر مثل الضرائب ونفقات الفوائد، يتيح EBITDA للشركات تقديم صورة واضحة عن دخلها الصافي المستمد فقط من عمليات العمل الأساسية، مثل بيع منتج أو تقديم خدمة.
التداعيات على الاستثمارات والتمويل: غالبًا ما يفحص مستثمرو رأس المال المغامر EBITDA لتقييم قدرة الشركة الناشئة على تحقيق الربح من عملياتها المستمرة، مما يؤثر على خيارات التمويل.
مقارنة الأداء المالي: من خلال تمكين الشركات الناشئة من قياس الأداء مقابل الأقران والمنافسين دون التباين الناتج عن الطرق المالية والضرائبية والمحاسبية، يتيح EBITDA مقارنة موحدة للأداء المالي عبر الصناعة.
التخطيط الاستراتيجي واتخاذ القرار: مسلحًا بأفكار EBITDA، يمكن لمديري الشركات الناشئة التخطيط للمستقبل، واتخاذ قرارات مستنيرة، والتنسيق.
التواصل حول الصحة المالية: من خلال التأكيد على الدخل الصافي من العمليات الأساسية، يعد EBITDA مقياسًا مفيدًا لإبلاغ أصحاب المصلحة والمستثمرين وأعضاء الفريق عن الوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
طرق زيادة EBITDA
يعد إيجاد استراتيجيات لزيادة EBITDA أمرًا ضروريًا لقادة الشركات الناشئة الذين يسعون لتأمين نمو واستدامة أعمالهم على المدى الطويل. فيما يلي بعض الطرق لزيادة EBITDA:
تحسين الكفاءة التشغيلية
تُعد زيادة الكفاءة التشغيلية واحدة من أهم الطرق لزيادة EBITDA. قد يتضمن ذلك إدخال أنظمة تكنولوجية جديدة تعزز الإنتاجية وتخفض التكاليف، أو تقليل الهدر، أو تحسين الإجراءات.
تحسين استراتيجية التسعير
تُعد تكلفة السلع أو الخدمات الخاصة بك واحدة من أكبر التأثيرات على EBITDA. من الضروري إجراء أبحاث سوقية وتحليل تنافسي بانتظام لضمان تحسين أسعارك.
زيادة حجم المبيعات
إذا تم التحكم في النفقات، فإن بيع المزيد من السلع أو الخدمات سيؤدي حتمًا إلى زيادة EBITDA.
تقليل التكاليف
من البديهي أن التحكم في نفقاتك سيزيد من EBITDA. يشمل ذلك كل من التكاليف المباشرة (المتعلقة بإنتاج أو شراء السلع أو تقديم الخدمات) والتكاليف غير المباشرة.
فعل التنويع
قد يساعد استكشاف مصادر دخل جديدة في زيادة EBITDA. ضع في اعتبارك إطلاق خطوط خدمات أو منتجات جديدة تتماشى مع شركتك وتطلب بشدة. من فوائد التنويع تقليل المخاطر والوصول إلى سوق أوسع.
تقليل المخزون
تحقق من نسبة دوران المخزون الخاصة بك وحاول الحفاظ على توازن بين الاحتفاظ بكميات كافية لتلبية الطلب وتجنب التخزين المفرط مما يؤدي إلى زيادة التكاليف.
يتطلب زيادة EBITDA عملًا مستمرًا ورعاية مكثفة لوضعك المالي.
مزايا EBITDA
يعتبر EBITDA مؤشرًا مفيدًا لأداء الشركة التشغيلي وله عدة مزايا للشركات الناشئة.
فهم واضح للربحية
يوفر EBITDA صورة شاملة إضافية حول جدوى العمل التشغيلي أو التدفق النقدي لأصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين.
تسهيل مقارنة الشركات
تمتاز EBITDA بتسهيل المقارنات بين الشركات. تعتبر هذه المقارنة المتكافئة مفيدة بشكل خاص عند مقارنة الشركات التي لديها هياكل مالية مختلفة.
مقياس تقييم مفيد
يعد EBITDA مقياس تقييم مفيد يجب مراعاته عند شراء أو بيع شركة. قد تشير الشركات التي لديها نسب EBITDA مرتفعة إلى كفاءة العمليات، مما قد يؤدي إلى تقييم عالٍ.
يأخذ في الاعتبار ديون الشركة
على عكس النسب المالية الأخرى، مثل نسبة السعر إلى الأرباح، يأخذ EBITDA في الاعتبار ديون الشركة، وهو عامل مهم يجب معرفته عند تحليل الوضع المالي الشامل للشركة.
حساب مبسط
يُفضل أيضًا EBITDA لأنه سهل الحساب والفهم، ويقدم لمحة عن ربحية الشركة بدون تشوه ناجم عن الضرائب أو تكلفة التمويل والأصول.
عيوب EBITDA
على الرغم من أن EBITDA أداة قيمة لتحديد الربحية الأساسية للشركة، إلا أنه ليس بلا قيود. فيما يلي بعض من عيوبه:
يتجاهل النفقات الرأسمالية
يعتبر تجاهل النفقات الرأسمالية (CAPEX)، التي غالبًا ما تكون كبيرة بالنسبة للشركات الناشئة، أحد الانتقادات الرئيسية الموجهة لـ EBITDA.
يتجاهل تقلبات رأس المال العامل
لا يأخذ EBITDA في الاعتبار تقلبات رأس المال العامل. حتى في الحالات التي يكون فيها EBITDA إيجابيًا، يمكن أن تؤثر التغييرات في رأس المال العامل سلبًا على التدفق النقدي.
تأثيرات التمويل والضرائب غير محسوبة
تقدم الأرباح قبل الفوائد والضرائب نظرة جزئية فقط على الوضع المالي للشركة.
يتجاهل تقلبات رأس المال العامل
لا يأخذ EBITDA في الاعتبار تقلبات رأس المال العامل. حتى في الحالات التي يكون فيها EBITDA إيجابيًا، يمكن أن تؤثر التغييرات في رأس المال العامل سلبًا على التدفق النقدي.
تأثيرات التمويل غير المحسوبة على الضرائب تقدم أيضًا رؤية جزئية عن الوضع المالي للشركة.
فائدة EBITDA لشركتك الناشئة
يعتبر EBITDA أكثر من مجرد رقم يجب وضعه في مستند أو الإشارة إليه عند الحديث مع المستثمرين. يجب أن تتعامل معه بشكل استراتيجي وعملي. إنه أداة وكذلك مقياس.
يمكنك استخدام EBITDA في الاستخدامات المفيدة التالية لشركتك الناشئة
EBITDA في البيانات المالية
لتقديم نظرة سريعة عن ربحية عملياتك، اعرض EBITDA الخاص بك بوضوح في بياناتك المالية.
هذا يظهر قدرة شركتك على تحقيق ربح من عملياتها الرئيسية، وهو معلومات مهمة لتوصيلها إلى الشركاء والمستثمرين المحتملين.
EBITDA في التقييم وسعر البيع
يمكنك استخدام مضاعفات EBITDA لحساب المبلغ الذي يجب بيع شركتك الناشئة من أجله. من خلال استخدام مضاعف معترف به في الصناعة وتقدير EBITDA المستقبلية.
التواصل مع المستثمرين باستخدام EBITDA
قم بتضمين مقياس EBITDA الخاص بك في أي تحديثات تقدمها للمستثمرين. أبلغ عن هذا المؤشر بانتظام، بالإضافة إلى كيفية تأثيره على إمكانيات ربحية شركتك الناشئة.
التخطيط الاستراتيجي المستند إلى EBITDA
راقب EBITDA الخاص بك واستخدمه للتأكد من توافق أهدافك التشغيلية والمالية. يمكنك تحديد فرص التحسين المالي وتطوير خطط لزيادة الربحية التشغيلية من خلال استخدام هذا المؤشر.
المقارنة مع EBITDA
قارن ربحية عملياتك لشركتك الناشئة مع تلك الخاصة بالمنافسين والأقران في نفس الصناعة باستخدام EBITDA الخاص بك.
الخاتمة
يمكن أن يؤدي متابعة محاسبة شركتك إلى تحويل انتباهك عن مهام مهمة أخرى وجعل إدارة عملك أكثر صعوبة، حتى لمؤسس شركة ناشئة مصمم. مع انتهاء بحثنا حول EBITDA، من الواضح أن الفهم السليم لـ EBITDA ومكانته في المشهد المالي لشركتك الناشئة ضروري للنمو واتخاذ القرارات المستنيرة. على الرغم من أن هذا الدليل يقدم معلومات قيمة، فإن الإدارة المالية الفعالة هي جهد مستمر يتطلب نهجاً شاملاً.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تُعرف باسم EBITDA. حتى نطق هذه الكلمات قد يكون محبطاً. يمكن لفهم شامل لـ EBITDA أن يساعد في التخطيط الاستراتيجي واتخاذ قرارات مستنيرة. سيسهل عليك فهم وضعك المالي ومشاركته مع الأشخاص المسؤولين عن مستقبل شركتك الناشئة.
سنقوم بإرشادك من خلال الجوانب المختلفة لحساب EBITDA أدناه، سواء كنت تشعر بالفعل بالضياع أو كنت تبحث فقط عن حل لجعل الأمر أسهل.
سنتناول كل ما تحتاج إلى معرفته عن EBITDA أدناه، بما في ذلك استخداماته في صناعة الشركات الناشئة وقيوده.
ما هو EBITDA؟
EBITDA هو صيغة مالية تُستخدم لتقييم ربحية وإمكانات الربح لشركة. تشير هذه المؤشر المالي إلى طريقة للنظر في نجاح الشركة المالي دون الانغماس في تعقيدات إجراءات المحاسبة وخيارات التمويل وقوانين الضرائب.
طرق حساب EBITDA
يمكن حساب EBITDA بطريقتين:
عن طريق زيادة الربح التشغيلي (EBIT) بالتكاليف الخاصة بالاستهلاك والإطفاء؛ أو بزيادة الربح الصافي بالفوائد والضرائب وتكاليف الاستهلاك والإطفاء.
يجب أن تفهم معنى كل عنصر من عناصر هذه الحسابات لتطبيق EBITDA.
الأرباح
عادةً ما تكون أرباحك الصافية كما تظهر في تقرير HMRC الخاص بك.
المبلغ الإجمالي من المال الذي كسبته من المبيعات ناقص ما أخذته كنفقة تشغيل مسموح بها هو ربحك الصافي.
قبل
"B" هو اختصار لـ "قبل".
عند تضمينها في حساب ربحك الصافي، ينبغي أن تؤدي العناصر التالية إلى تغيير ميزان أصولك وربحك الصافي لصالحك.
الفوائد
تحدد فوائد الشركة من خلال هيكلها المالي، بما في ذلك المبلغ المقترض وسعر الفائدة. لذلك نلغي هذا العنصر.
الضرائب: نظرًا لأن موقع الشركة له تأثير كبير على الضرائب، فإنه لا يتم تضمين الضرائب أيضًا في أرقام EBITDA.
الاستهلاك والإطفاء
هذان نوعان من التكاليف الثابتة التي لا تتغير بمرور الوقت أو استجابة لعدد العملاء أو "الوحدات" المباعة، لذا جمعناها.
أهمية EBITDA للشركات الناشئة
يساعد EBITDA في تعزيز رؤية شركتك الناشئة للمستثمرين وأصحاب المصلحة. يوفر لك EBITDA الفرصة لإظهار شركتك القابلة للحياة تمامًا، حتى في مواجهة الصعوبات المالية والتحديات الأخرى.
يوفر وجهة نظر عن نشاطك التشغيلي التي تكون مُصَفَّاة بعض الشيء وخالية من التشوهات الناجمة عن مختلف أساليب المحاسبة والتمويل.
إليك أسباب اهتمام شركتك الناشئة بـ EBITDA:
تقييم الربحية التشغيلية: من خلال استبعاد عناصر مثل الضرائب ونفقات الفوائد، يتيح EBITDA للشركات تقديم صورة واضحة عن دخلها الصافي المستمد فقط من عمليات العمل الأساسية، مثل بيع منتج أو تقديم خدمة.
التداعيات على الاستثمارات والتمويل: غالبًا ما يفحص مستثمرو رأس المال المغامر EBITDA لتقييم قدرة الشركة الناشئة على تحقيق الربح من عملياتها المستمرة، مما يؤثر على خيارات التمويل.
مقارنة الأداء المالي: من خلال تمكين الشركات الناشئة من قياس الأداء مقابل الأقران والمنافسين دون التباين الناتج عن الطرق المالية والضرائبية والمحاسبية، يتيح EBITDA مقارنة موحدة للأداء المالي عبر الصناعة.
التخطيط الاستراتيجي واتخاذ القرار: مسلحًا بأفكار EBITDA، يمكن لمديري الشركات الناشئة التخطيط للمستقبل، واتخاذ قرارات مستنيرة، والتنسيق.
التواصل حول الصحة المالية: من خلال التأكيد على الدخل الصافي من العمليات الأساسية، يعد EBITDA مقياسًا مفيدًا لإبلاغ أصحاب المصلحة والمستثمرين وأعضاء الفريق عن الوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
طرق زيادة EBITDA
يعد إيجاد استراتيجيات لزيادة EBITDA أمرًا ضروريًا لقادة الشركات الناشئة الذين يسعون لتأمين نمو واستدامة أعمالهم على المدى الطويل. فيما يلي بعض الطرق لزيادة EBITDA:
تحسين الكفاءة التشغيلية
تُعد زيادة الكفاءة التشغيلية واحدة من أهم الطرق لزيادة EBITDA. قد يتضمن ذلك إدخال أنظمة تكنولوجية جديدة تعزز الإنتاجية وتخفض التكاليف، أو تقليل الهدر، أو تحسين الإجراءات.
تحسين استراتيجية التسعير
تُعد تكلفة السلع أو الخدمات الخاصة بك واحدة من أكبر التأثيرات على EBITDA. من الضروري إجراء أبحاث سوقية وتحليل تنافسي بانتظام لضمان تحسين أسعارك.
زيادة حجم المبيعات
إذا تم التحكم في النفقات، فإن بيع المزيد من السلع أو الخدمات سيؤدي حتمًا إلى زيادة EBITDA.
تقليل التكاليف
من البديهي أن التحكم في نفقاتك سيزيد من EBITDA. يشمل ذلك كل من التكاليف المباشرة (المتعلقة بإنتاج أو شراء السلع أو تقديم الخدمات) والتكاليف غير المباشرة.
فعل التنويع
قد يساعد استكشاف مصادر دخل جديدة في زيادة EBITDA. ضع في اعتبارك إطلاق خطوط خدمات أو منتجات جديدة تتماشى مع شركتك وتطلب بشدة. من فوائد التنويع تقليل المخاطر والوصول إلى سوق أوسع.
تقليل المخزون
تحقق من نسبة دوران المخزون الخاصة بك وحاول الحفاظ على توازن بين الاحتفاظ بكميات كافية لتلبية الطلب وتجنب التخزين المفرط مما يؤدي إلى زيادة التكاليف.
يتطلب زيادة EBITDA عملًا مستمرًا ورعاية مكثفة لوضعك المالي.
مزايا EBITDA
يعتبر EBITDA مؤشرًا مفيدًا لأداء الشركة التشغيلي وله عدة مزايا للشركات الناشئة.
فهم واضح للربحية
يوفر EBITDA صورة شاملة إضافية حول جدوى العمل التشغيلي أو التدفق النقدي لأصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين.
تسهيل مقارنة الشركات
تمتاز EBITDA بتسهيل المقارنات بين الشركات. تعتبر هذه المقارنة المتكافئة مفيدة بشكل خاص عند مقارنة الشركات التي لديها هياكل مالية مختلفة.
مقياس تقييم مفيد
يعد EBITDA مقياس تقييم مفيد يجب مراعاته عند شراء أو بيع شركة. قد تشير الشركات التي لديها نسب EBITDA مرتفعة إلى كفاءة العمليات، مما قد يؤدي إلى تقييم عالٍ.
يأخذ في الاعتبار ديون الشركة
على عكس النسب المالية الأخرى، مثل نسبة السعر إلى الأرباح، يأخذ EBITDA في الاعتبار ديون الشركة، وهو عامل مهم يجب معرفته عند تحليل الوضع المالي الشامل للشركة.
حساب مبسط
يُفضل أيضًا EBITDA لأنه سهل الحساب والفهم، ويقدم لمحة عن ربحية الشركة بدون تشوه ناجم عن الضرائب أو تكلفة التمويل والأصول.
عيوب EBITDA
على الرغم من أن EBITDA أداة قيمة لتحديد الربحية الأساسية للشركة، إلا أنه ليس بلا قيود. فيما يلي بعض من عيوبه:
يتجاهل النفقات الرأسمالية
يعتبر تجاهل النفقات الرأسمالية (CAPEX)، التي غالبًا ما تكون كبيرة بالنسبة للشركات الناشئة، أحد الانتقادات الرئيسية الموجهة لـ EBITDA.
يتجاهل تقلبات رأس المال العامل
لا يأخذ EBITDA في الاعتبار تقلبات رأس المال العامل. حتى في الحالات التي يكون فيها EBITDA إيجابيًا، يمكن أن تؤثر التغييرات في رأس المال العامل سلبًا على التدفق النقدي.
تأثيرات التمويل والضرائب غير محسوبة
تقدم الأرباح قبل الفوائد والضرائب نظرة جزئية فقط على الوضع المالي للشركة.
يتجاهل تقلبات رأس المال العامل
لا يأخذ EBITDA في الاعتبار تقلبات رأس المال العامل. حتى في الحالات التي يكون فيها EBITDA إيجابيًا، يمكن أن تؤثر التغييرات في رأس المال العامل سلبًا على التدفق النقدي.
تأثيرات التمويل غير المحسوبة على الضرائب تقدم أيضًا رؤية جزئية عن الوضع المالي للشركة.
فائدة EBITDA لشركتك الناشئة
يعتبر EBITDA أكثر من مجرد رقم يجب وضعه في مستند أو الإشارة إليه عند الحديث مع المستثمرين. يجب أن تتعامل معه بشكل استراتيجي وعملي. إنه أداة وكذلك مقياس.
يمكنك استخدام EBITDA في الاستخدامات المفيدة التالية لشركتك الناشئة
EBITDA في البيانات المالية
لتقديم نظرة سريعة عن ربحية عملياتك، اعرض EBITDA الخاص بك بوضوح في بياناتك المالية.
هذا يظهر قدرة شركتك على تحقيق ربح من عملياتها الرئيسية، وهو معلومات مهمة لتوصيلها إلى الشركاء والمستثمرين المحتملين.
EBITDA في التقييم وسعر البيع
يمكنك استخدام مضاعفات EBITDA لحساب المبلغ الذي يجب بيع شركتك الناشئة من أجله. من خلال استخدام مضاعف معترف به في الصناعة وتقدير EBITDA المستقبلية.
التواصل مع المستثمرين باستخدام EBITDA
قم بتضمين مقياس EBITDA الخاص بك في أي تحديثات تقدمها للمستثمرين. أبلغ عن هذا المؤشر بانتظام، بالإضافة إلى كيفية تأثيره على إمكانيات ربحية شركتك الناشئة.
التخطيط الاستراتيجي المستند إلى EBITDA
راقب EBITDA الخاص بك واستخدمه للتأكد من توافق أهدافك التشغيلية والمالية. يمكنك تحديد فرص التحسين المالي وتطوير خطط لزيادة الربحية التشغيلية من خلال استخدام هذا المؤشر.
المقارنة مع EBITDA
قارن ربحية عملياتك لشركتك الناشئة مع تلك الخاصة بالمنافسين والأقران في نفس الصناعة باستخدام EBITDA الخاص بك.
الخاتمة
يمكن أن يؤدي متابعة محاسبة شركتك إلى تحويل انتباهك عن مهام مهمة أخرى وجعل إدارة عملك أكثر صعوبة، حتى لمؤسس شركة ناشئة مصمم. مع انتهاء بحثنا حول EBITDA، من الواضح أن الفهم السليم لـ EBITDA ومكانته في المشهد المالي لشركتك الناشئة ضروري للنمو واتخاذ القرارات المستنيرة. على الرغم من أن هذا الدليل يقدم معلومات قيمة، فإن الإدارة المالية الفعالة هي جهد مستمر يتطلب نهجاً شاملاً.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تُعرف باسم EBITDA. حتى نطق هذه الكلمات قد يكون محبطاً. يمكن لفهم شامل لـ EBITDA أن يساعد في التخطيط الاستراتيجي واتخاذ قرارات مستنيرة. سيسهل عليك فهم وضعك المالي ومشاركته مع الأشخاص المسؤولين عن مستقبل شركتك الناشئة.
سنقوم بإرشادك من خلال الجوانب المختلفة لحساب EBITDA أدناه، سواء كنت تشعر بالفعل بالضياع أو كنت تبحث فقط عن حل لجعل الأمر أسهل.
سنتناول كل ما تحتاج إلى معرفته عن EBITDA أدناه، بما في ذلك استخداماته في صناعة الشركات الناشئة وقيوده.
ما هو EBITDA؟
EBITDA هو صيغة مالية تُستخدم لتقييم ربحية وإمكانات الربح لشركة. تشير هذه المؤشر المالي إلى طريقة للنظر في نجاح الشركة المالي دون الانغماس في تعقيدات إجراءات المحاسبة وخيارات التمويل وقوانين الضرائب.
طرق حساب EBITDA
يمكن حساب EBITDA بطريقتين:
عن طريق زيادة الربح التشغيلي (EBIT) بالتكاليف الخاصة بالاستهلاك والإطفاء؛ أو بزيادة الربح الصافي بالفوائد والضرائب وتكاليف الاستهلاك والإطفاء.
يجب أن تفهم معنى كل عنصر من عناصر هذه الحسابات لتطبيق EBITDA.
الأرباح
عادةً ما تكون أرباحك الصافية كما تظهر في تقرير HMRC الخاص بك.
المبلغ الإجمالي من المال الذي كسبته من المبيعات ناقص ما أخذته كنفقة تشغيل مسموح بها هو ربحك الصافي.
قبل
"B" هو اختصار لـ "قبل".
عند تضمينها في حساب ربحك الصافي، ينبغي أن تؤدي العناصر التالية إلى تغيير ميزان أصولك وربحك الصافي لصالحك.
الفوائد
تحدد فوائد الشركة من خلال هيكلها المالي، بما في ذلك المبلغ المقترض وسعر الفائدة. لذلك نلغي هذا العنصر.
الضرائب: نظرًا لأن موقع الشركة له تأثير كبير على الضرائب، فإنه لا يتم تضمين الضرائب أيضًا في أرقام EBITDA.
الاستهلاك والإطفاء
هذان نوعان من التكاليف الثابتة التي لا تتغير بمرور الوقت أو استجابة لعدد العملاء أو "الوحدات" المباعة، لذا جمعناها.
أهمية EBITDA للشركات الناشئة
يساعد EBITDA في تعزيز رؤية شركتك الناشئة للمستثمرين وأصحاب المصلحة. يوفر لك EBITDA الفرصة لإظهار شركتك القابلة للحياة تمامًا، حتى في مواجهة الصعوبات المالية والتحديات الأخرى.
يوفر وجهة نظر عن نشاطك التشغيلي التي تكون مُصَفَّاة بعض الشيء وخالية من التشوهات الناجمة عن مختلف أساليب المحاسبة والتمويل.
إليك أسباب اهتمام شركتك الناشئة بـ EBITDA:
تقييم الربحية التشغيلية: من خلال استبعاد عناصر مثل الضرائب ونفقات الفوائد، يتيح EBITDA للشركات تقديم صورة واضحة عن دخلها الصافي المستمد فقط من عمليات العمل الأساسية، مثل بيع منتج أو تقديم خدمة.
التداعيات على الاستثمارات والتمويل: غالبًا ما يفحص مستثمرو رأس المال المغامر EBITDA لتقييم قدرة الشركة الناشئة على تحقيق الربح من عملياتها المستمرة، مما يؤثر على خيارات التمويل.
مقارنة الأداء المالي: من خلال تمكين الشركات الناشئة من قياس الأداء مقابل الأقران والمنافسين دون التباين الناتج عن الطرق المالية والضرائبية والمحاسبية، يتيح EBITDA مقارنة موحدة للأداء المالي عبر الصناعة.
التخطيط الاستراتيجي واتخاذ القرار: مسلحًا بأفكار EBITDA، يمكن لمديري الشركات الناشئة التخطيط للمستقبل، واتخاذ قرارات مستنيرة، والتنسيق.
التواصل حول الصحة المالية: من خلال التأكيد على الدخل الصافي من العمليات الأساسية، يعد EBITDA مقياسًا مفيدًا لإبلاغ أصحاب المصلحة والمستثمرين وأعضاء الفريق عن الوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
طرق زيادة EBITDA
يعد إيجاد استراتيجيات لزيادة EBITDA أمرًا ضروريًا لقادة الشركات الناشئة الذين يسعون لتأمين نمو واستدامة أعمالهم على المدى الطويل. فيما يلي بعض الطرق لزيادة EBITDA:
تحسين الكفاءة التشغيلية
تُعد زيادة الكفاءة التشغيلية واحدة من أهم الطرق لزيادة EBITDA. قد يتضمن ذلك إدخال أنظمة تكنولوجية جديدة تعزز الإنتاجية وتخفض التكاليف، أو تقليل الهدر، أو تحسين الإجراءات.
تحسين استراتيجية التسعير
تُعد تكلفة السلع أو الخدمات الخاصة بك واحدة من أكبر التأثيرات على EBITDA. من الضروري إجراء أبحاث سوقية وتحليل تنافسي بانتظام لضمان تحسين أسعارك.
زيادة حجم المبيعات
إذا تم التحكم في النفقات، فإن بيع المزيد من السلع أو الخدمات سيؤدي حتمًا إلى زيادة EBITDA.
تقليل التكاليف
من البديهي أن التحكم في نفقاتك سيزيد من EBITDA. يشمل ذلك كل من التكاليف المباشرة (المتعلقة بإنتاج أو شراء السلع أو تقديم الخدمات) والتكاليف غير المباشرة.
فعل التنويع
قد يساعد استكشاف مصادر دخل جديدة في زيادة EBITDA. ضع في اعتبارك إطلاق خطوط خدمات أو منتجات جديدة تتماشى مع شركتك وتطلب بشدة. من فوائد التنويع تقليل المخاطر والوصول إلى سوق أوسع.
تقليل المخزون
تحقق من نسبة دوران المخزون الخاصة بك وحاول الحفاظ على توازن بين الاحتفاظ بكميات كافية لتلبية الطلب وتجنب التخزين المفرط مما يؤدي إلى زيادة التكاليف.
يتطلب زيادة EBITDA عملًا مستمرًا ورعاية مكثفة لوضعك المالي.
مزايا EBITDA
يعتبر EBITDA مؤشرًا مفيدًا لأداء الشركة التشغيلي وله عدة مزايا للشركات الناشئة.
فهم واضح للربحية
يوفر EBITDA صورة شاملة إضافية حول جدوى العمل التشغيلي أو التدفق النقدي لأصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين.
تسهيل مقارنة الشركات
تمتاز EBITDA بتسهيل المقارنات بين الشركات. تعتبر هذه المقارنة المتكافئة مفيدة بشكل خاص عند مقارنة الشركات التي لديها هياكل مالية مختلفة.
مقياس تقييم مفيد
يعد EBITDA مقياس تقييم مفيد يجب مراعاته عند شراء أو بيع شركة. قد تشير الشركات التي لديها نسب EBITDA مرتفعة إلى كفاءة العمليات، مما قد يؤدي إلى تقييم عالٍ.
يأخذ في الاعتبار ديون الشركة
على عكس النسب المالية الأخرى، مثل نسبة السعر إلى الأرباح، يأخذ EBITDA في الاعتبار ديون الشركة، وهو عامل مهم يجب معرفته عند تحليل الوضع المالي الشامل للشركة.
حساب مبسط
يُفضل أيضًا EBITDA لأنه سهل الحساب والفهم، ويقدم لمحة عن ربحية الشركة بدون تشوه ناجم عن الضرائب أو تكلفة التمويل والأصول.
عيوب EBITDA
على الرغم من أن EBITDA أداة قيمة لتحديد الربحية الأساسية للشركة، إلا أنه ليس بلا قيود. فيما يلي بعض من عيوبه:
يتجاهل النفقات الرأسمالية
يعتبر تجاهل النفقات الرأسمالية (CAPEX)، التي غالبًا ما تكون كبيرة بالنسبة للشركات الناشئة، أحد الانتقادات الرئيسية الموجهة لـ EBITDA.
يتجاهل تقلبات رأس المال العامل
لا يأخذ EBITDA في الاعتبار تقلبات رأس المال العامل. حتى في الحالات التي يكون فيها EBITDA إيجابيًا، يمكن أن تؤثر التغييرات في رأس المال العامل سلبًا على التدفق النقدي.
تأثيرات التمويل والضرائب غير محسوبة
تقدم الأرباح قبل الفوائد والضرائب نظرة جزئية فقط على الوضع المالي للشركة.
يتجاهل تقلبات رأس المال العامل
لا يأخذ EBITDA في الاعتبار تقلبات رأس المال العامل. حتى في الحالات التي يكون فيها EBITDA إيجابيًا، يمكن أن تؤثر التغييرات في رأس المال العامل سلبًا على التدفق النقدي.
تأثيرات التمويل غير المحسوبة على الضرائب تقدم أيضًا رؤية جزئية عن الوضع المالي للشركة.
فائدة EBITDA لشركتك الناشئة
يعتبر EBITDA أكثر من مجرد رقم يجب وضعه في مستند أو الإشارة إليه عند الحديث مع المستثمرين. يجب أن تتعامل معه بشكل استراتيجي وعملي. إنه أداة وكذلك مقياس.
يمكنك استخدام EBITDA في الاستخدامات المفيدة التالية لشركتك الناشئة
EBITDA في البيانات المالية
لتقديم نظرة سريعة عن ربحية عملياتك، اعرض EBITDA الخاص بك بوضوح في بياناتك المالية.
هذا يظهر قدرة شركتك على تحقيق ربح من عملياتها الرئيسية، وهو معلومات مهمة لتوصيلها إلى الشركاء والمستثمرين المحتملين.
EBITDA في التقييم وسعر البيع
يمكنك استخدام مضاعفات EBITDA لحساب المبلغ الذي يجب بيع شركتك الناشئة من أجله. من خلال استخدام مضاعف معترف به في الصناعة وتقدير EBITDA المستقبلية.
التواصل مع المستثمرين باستخدام EBITDA
قم بتضمين مقياس EBITDA الخاص بك في أي تحديثات تقدمها للمستثمرين. أبلغ عن هذا المؤشر بانتظام، بالإضافة إلى كيفية تأثيره على إمكانيات ربحية شركتك الناشئة.
التخطيط الاستراتيجي المستند إلى EBITDA
راقب EBITDA الخاص بك واستخدمه للتأكد من توافق أهدافك التشغيلية والمالية. يمكنك تحديد فرص التحسين المالي وتطوير خطط لزيادة الربحية التشغيلية من خلال استخدام هذا المؤشر.
المقارنة مع EBITDA
قارن ربحية عملياتك لشركتك الناشئة مع تلك الخاصة بالمنافسين والأقران في نفس الصناعة باستخدام EBITDA الخاص بك.
الخاتمة
يمكن أن يؤدي متابعة محاسبة شركتك إلى تحويل انتباهك عن مهام مهمة أخرى وجعل إدارة عملك أكثر صعوبة، حتى لمؤسس شركة ناشئة مصمم. مع انتهاء بحثنا حول EBITDA، من الواضح أن الفهم السليم لـ EBITDA ومكانته في المشهد المالي لشركتك الناشئة ضروري للنمو واتخاذ القرارات المستنيرة. على الرغم من أن هذا الدليل يقدم معلومات قيمة، فإن الإدارة المالية الفعالة هي جهد مستمر يتطلب نهجاً شاملاً.
Frequently Asked Questions
Some of our commonly asked questions about ReactJS Engineering Services
ما هي الصيغة الكاملة لـ EBITDA؟
ما هي الصيغة الكاملة لـ EBITDA؟
ما هي الصيغة الكاملة لـ EBITDA؟
ما هي الصيغة الكاملة لـ EBITDA؟
ما هو EBITDA؟
ما هو EBITDA؟
ما هو EBITDA؟
ما هو EBITDA؟
كيف تختلف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عن الربح الإجمالي؟
كيف تختلف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عن الربح الإجمالي؟
كيف تختلف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عن الربح الإجمالي؟
كيف تختلف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عن الربح الإجمالي؟
كيف يتم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA)؟
كيف يتم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA)؟
كيف يتم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA)؟
كيف يتم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك (EBITDA)؟
لماذا يفضل الجمهور الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك؟
لماذا يفضل الجمهور الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك؟
لماذا يفضل الجمهور الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك؟
لماذا يفضل الجمهور الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك؟
شارك فكرتك أو ما تحتاجه - سنعود بسرعة البرق
مع فريق من الخبراء في الاستشارات، والتطوير، والتسويق، نقوم بإعداد استراتيجيات مصممة خصيصًا - فقط أخبرنا هدفك، وسنضع خطة مخصصة تناسب احتياجات عملك.
شركاء في الهندسة والتسويق
67% عدد المهندسين الكبار
شارك فكرتك أو ما تحتاجه - سنعود بسرعة البرق
مع فريق من الخبراء في الاستشارات، والتطوير، والتسويق، نقوم بإعداد استراتيجيات مصممة خصيصًا - فقط أخبرنا هدفك، وسنضع خطة مخصصة تناسب احتياجات عملك.
شركاء في الهندسة والتسويق
67% عدد المهندسين الكبار